『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』、『同 全世界株式（オール・カントリー）』など「eMAXIS Slim」シリーズの人気ファンドの特徴、実質コスト、運用実績を比較してみました。
コロナ禍のそれぞれの値動きは？
米国株式、先進国株式、全世界株式、バランスの特徴
『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』（三菱UFJ国際投信）は、米国株式市場の時価総額のおよそ8割を占める大型株約500銘柄を対象とした「S＆P500指数」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。運用管理費用（年率）は税込0.0968％（税抜0.088％）以内です。
『eMAXIS Slim 先進国株式インデックス』（三菱UFJ国際投信）は、日本を除く先進国の株式市場を対象にした「MSCIコクサイ・インデックス」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
ベンチマークの指数は北米、欧州、アジア・オセアニア、中東の22ヵ国の大型株と中型株1,289銘柄で構成されています（2021年9月末現在）。
運用管理費用（年率）は税込0.1023％（税抜0.093％）以内です。
『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』（三菱UFJ国際投信）は、日本を含む世界の株式市場を対象にした「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
ベンチマークの指数は先進国と新興国を合せた50ヵ国の大型株と中型株2,979銘柄で構成されています（2021年9月末現在）。
運用管理費用（年率）は税込0.1144％（税抜0.104％）以内です。
『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』（三菱UFJ国際投信）は日本を含む世界の株式、債券、REIT（不動産投資信託証券）に分散投資します。
運用管理費用（年率）は税込0.154％（税抜0.140％）以内です。
今回、取り上げた投資信託は、原則として為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは行いません。信託期間は、すべて無期限です。
米国株式、先進国株式、全世界株式、バランスの実質コスト
上記の数字は推計による概算値であることに注意してください。運用報告書の数字を年率に改めて、現時点の信託報酬率を適用しています。
運用管理費用（信託報酬）以外に売買委託手数料や有価証券取引税、その他費用（保管費用、監査費用等）を含めたものが実質コストになります。
『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』の実質コスト（年率 0.122％）は、第3期（2020年4月28日～2021年4月26日）の運用報告書（PDF）の1万口当たりの費用明細の信託報酬以外の諸経費を1年相当に改めて、現時点の信託報酬率を当てはめています。
信託報酬以外の諸経費 0.026％ ×（365日 ÷ 第3期の日数 364日）+ 信託報酬 0.0958％ （※）= 0.122％（少数第3位未満 四捨五入）
※受益者還元型の信託報酬は純資産総額7,292.25億円で計算（500億円未満の部分 税込0.0968％、500億円以上1,000億円未満の部分 税込0.09625％、1,000億円以上の部分 税込0.0957％）
『eMAXIS Slim 先進国株式インデックス』の実質コスト（年率 0.145％）は第4期（2020年4月28日～2021年4月26日）の運用報告書（PDF）の1万口当たりの費用明細の信託報酬以外の諸経費を1年（365日）相当に改めて、現時点の信託報酬率を当てはめています。
信託報酬以外の諸経費 0.045％ ×（365日 ÷ 第4期の日数 364日）+ 信託報酬 0.0998％（※）= 0.145％（少数第3位未満 四捨五入）
※受益者還元型の信託報酬は純資産総額2,686.19億円で計算（500億円未満の部分 税込0.1023％、500億円以上1,000億円未満の部分 税込0.100595％、1,000億円以上の部分 税込0.09889％）
『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』の実質コスト（年率 0.175％）は、第3期（2020年4月28日～2021年4月26日）の運用報告書（PDF）の1万口当たりの費用明細の信託報酬以外の諸経費を1年相当に改めて、現時点の信託報酬率を当てはめています。
信託報酬以外の諸経費 0.061％ ×（365日 ÷ 第3期の日数 364日）+ 信託報酬 0.1136％（※） = 0.175％（少数第3位未満 四捨五入）
※受益者還元型の信託報酬は純資産総額3,193.17億円で計算（500億円未満の部分 税込0.1144％、500億円以上1,000億円未満の部分 税込0.11385％、1,000億円以上の部分 税込0.1133％）
『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』の実質コスト（年率 0.212％）は、第4期（2020年4月28日～2021年4月26日）の運用報告書（PDF）1万口当たりの費用明細の信託報酬以外の諸経費を1年相当に改めて、現時点の信託報酬率を当てはめています。
信託報酬以外の諸経費 0.062％ ×（365日 ÷ 第4期の日数 364日）+ 信託報酬 0.1499％（※）= 0.212％（少数第3位未満 四捨五入）
※受益者還元型の信託報酬は純資産総額1,202.58億円で計算（500億円未満の部分 税込0.154％、500億円以上1,000億円未満の部分 税込0.1485％、1,000億円以上の部分 税込0.143％）
純資産総額は2021年10月26日現在の数字です。
米国株式、先進国株式、全世界株式、バランスの運用実績
下のチャートは、最後発の『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』設定来3年弱の期間（2018年10月31日～2021年10月26日）で基準価額の推移を比べたものです（起点の基準価額を1万円に統一）。株式を対象にしたインデックスファンドの中では、コロナ禍で好調な情報技術などハイテク関連銘柄の比率の高い米国株式が優勢、ワクチン普及の遅れている新興国を含む全世界株式がやや劣勢です。
騰落率の比較は下の表の通りです（2021年10月26日）。
急落局面の下落率は2020年2月21日～同年3月24日（バランスのみ～同3月19日）の数字と2018年12月4日～同12月25日の数字、設定来騰落率は3年弱の数字です。
株式を対象にしたインデックスファンドより、やはり債券を含むバランスファンドのほうが急落局面の下落率は控えめですね。ただし、昨年のコロナショックではREITは株式以上に下落しました。
・新型コロナウイルス感染拡大を受けた各資産の値動き（日興AM）
米国株式、先進国株式、全世界株式、バランスの積立投資の成績
2019年1月から毎月1日を積立日に設定しています（約定日は翌営業日）。1日が休日の場合は後ずれします。下のチャートは毎月1万円ずつ積み立てた場合の投資額（元本）と評価額の推移を示しています（2019年1月7日～2021年10月26日）。
各年月の投資額と評価額は約定日の数字ですが、最新月のみ2021年10月26日時点の数字です。
『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』と『eMAXIS Slim 先進国株式インデックス』の各年月の投資額と評価額の詳細は下の表の通りです。
『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』と『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』の各年月の投資額と評価額の詳細は下の表の通りです。
預貯金と違って株や投資信託などリスク資産の運用には好不調の波がつきものですよね。
世界最大級の運用会社バンガードは、市場を長期的視点で見ると「世界的な強気相場によるリターンは弱気相場の損失を補って余りある」と述べています（バンガード「終わりのない弱気相場はない」より）。
リスク許容度に応じた無理のない範囲で運用を続けていければと思います。
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