ユキマツの「長期投資のタイミング」

「景気(企業利益動向)」「中銀の金融政策(金利動向)」「投資家のリスク許容度」などから長期投資のタイミングを探る投資ブログ

トランプトレード SP500 +6.8% ~週次 あれこれ~

最近気になるテーマをいくつか。

・投資判断はご自身で行ってください

・本ブログ記事に何らかの投資行動を推奨する意図はありません

テスラ(TSLA)の株価(ここ5年)

※出所:https://jp.investing.com/equities/tesla-motors

先週週間では約「-5%」。

2024年12月のピーク「488.5」から約「-17%」水準。

エヌビディア (NVDA)の株価(ここ5年)

※出所:NVDA | Nvidia 株式-Investing.com

AIバブルの象徴っぽいエヌビディアの株価変動。

先週週間では約「+4%」。

今は2024年11月ピークの「152.9」から約「-7%」水準。

ビットコイン(ドル建て、ここ5年)

※出所:https://jp.investing.com/crypto/bitcoin/btc-usd

先週週間(1.17~1.24の終値)では約「+1%」。

今は2024年12月ピークの「108,080」から約「-3%」水準。

「ユーロ50の空売り」と「米国債(2621)の買い」の運用状況

2022年11月中旬、ユーロ50(ユーロ建て)を空売り。

今は約「-32.21%」の含み損(前週は-30.55%)。

2023年10月下旬、iシェアーズ 米国債20年超(H有)【2621】を買い。

今は約「-5.0%」の含み損(前週は-4.9%。分配金収益含まず)。

先週

☆ユーロ50売りの含み損は増加。

☆【2621】は含み損はやや減少。

【落ちるナイフ】米国債を買ってしまう 

成績は「-2%」で含み損 ~日本市場の概況~

欧州株の空売り ~日本市場の概況~ 

「米国:失業保険継続受給者」「インディード求人件数」(2022年1月~)

※出所:Continued Claims (Insured Unemployment) (CCSA) | FRED | St. Louis Fed

2022年1月以降の「米国失業保険継続受給者」と「インディード求人件数」の推移。

①:「米国失業保険継続受給者:」の直近値は約190万人。

直近では「横這い」傾向か。

②:「インディード求人件数:」は「110.8」。

直近では「横這い~やや増加」傾向か。

今は落ち着いた動き。

NAAIMエクスポージャー指数

※出所:NAAIM Exposure Index | NAAIM

NAAIMエクスポージャー指数は米機関投資家のポジション状況を示唆する指標。

数値が大きいほど米機関投資家は株に強気、小さいほど弱気。

1.22の最新値は「86.08」(前週「70.21」)。

☆2024年、月ごとの平均値

●2024年1月:「75.2」

●2024年2月:「88.3」

●2024年3月:「99.0」

●2024年4月:「72.2」

●2024年5月:「85.9」

●2024年6月:「84.1」

●2024年7月:「89.2」

●2024年8月:「72.0」

●2024年9月:「79.2」

●2024年10月:「84.1」

●2024年11月:「92.5」

●2024年12月:「86.9」

であり、2024年は概ね平均「84.1」。

最新値の「86.08」は最近では

ふつう?

という印象。

3週前に「64.10」まで低下していましたが徐々に盛り返し、今、機関投資家スタンスはニュートラルか。

※NAAIMエクスポージャー指数について↓

※出所:マーケット|SBI証券

円 投機的ネットポジション(ここ5年)

※出所:米国商品先物取引委員会 円 投機的ネットポジション

「円」の米国先物市場における投機的なトレーダーのネットポジション(週次データ)。

☆マイナス幅が大きいほど投機的な円売りポジションが大きい

☆プラス幅が大きいほど投機的な円買いポジションが大きい

と判断。

2021年3月~2024年8月、3年半近く「円売り」モード継続。

その後

11週連続で「円買い」⇒5週連続で「円売り」⇒4週連続で「円買い」。

最新値は「-1.47万」(前週は「-2.94万」)で4週連続で円売りモード。

昨年9月以降、ほぼ「-5万~+5万」程度でレンジ。

<ここ1年>

Jリートスプレッド

Jリートの指標(Jリート平均利回り-日本10年債利回り=Jリートスプレッド)、週次でも観察。

「Jリートスプレッド」について詳しくは⇒Jリート やや割安圏か 

※出所:JAPAN-REIT.COM日本 10年 債券利回りのデータより管理者作成

※期間:2003.4~2024.10

12月末のJリートスプレッドは「4.0%」。

2025.1.24は「3.9%」(前週は「3.9%」)。

☆Jリート平均利回り:5.11%

☆日本10年債利回り:1.22%

2003年以降の長期中央値は「3.5%」であり、今はやや割安圏か。

おわりに

先週のテスラ、エヌビディア、ビットコイン3つの値動き。

☆テスラ:-5%

☆エヌビディア:+4%

☆ビットコイン:+1%

エヌビディアとビットコインは最高値に近い水準。

テスラは少し遠のく。

 

トランプトレードは終焉?持続?

終焉ならトランプ大統領再任の「噂で買って事実で売る」パターン。

持続なら今は単なる押し目の時期。

来週の今頃はトランプ大統領就任の予定、どうなっていきますか。

と先々週書いていましたが、現状トランプトレード持続

大統領選前日2024.11.4のSP500は「5713」。

直近は「6101」なので+6.8%。

あれやこれやで次々とネタが供給され、浮ついた雰囲気もありますが、どこまで伸びますか。

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